五大行信用卡贷款不良率上升

〖壹〗 、五大行信用卡贷款不良率确实呈现上升趋势 。根据上市银行2025年年报披露信息，国有六大行中除邮储银行外 ，其余五大行信用卡不良率全线抬升
，这一现象反映出信用卡业务风险管控面临一定挑战
。不良率上升的具体表现截至2025年末，交通银行
、建设银行的信用卡不良率分别为68%、36% ，虽未突破行业警戒线
，但较前期已有明显增长。

〖贰〗 、中新经纬客户端统计的17家已披露信用卡不良率数据的上市银行中，仅4家银行的信用卡不良率下降 ，其中包括工商银行
、农业银行和交通银行3家国有银行以及城商行中的徽商银行
，其他13家上市银行的信用卡业务不良率均有所上升 。

〖叁〗、五大行信用卡贷款不良率上升是一个值得关注的金融现象
。上升原因 经济环境变化：宏观经济形势波动，部分行业发展受阻 ，导致一些信用卡用户收入不稳定，还款能力下降。比如在经济下行期
，一些小微企业主面临经营困境，无法按时偿还信用卡贷款 。

〖肆〗 、透支余额增长：信用卡透支余额53804亿元 ，同比增加4898亿元
，反映用户借贷需求仍存，但风险敞口扩大
。资产质量恶化不良贷款率攀升：2024年末不良贷款率34% ，同比上升42个基点；不良贷款余额1290亿元
，同比增加305亿元。

〖伍〗
、交通银行：不良率增速快，不良贷款占比提升显著不良率指标：交通银行信用卡不良率为66% ，排名第三
，但较2021年末上升0.46个百分点，是11家银行中增幅最大的机构 。不良贷款余额：交通银行未单独披露信用卡不良贷款余额的具体数值 ，但其不良率及余额增幅均位居榜首
，表明风险暴露速度较快。

老吴开讲:疫情催生巨额银行不良贷款

疫情确实催生了巨额银行不良贷款，企业债务违约风险上升 ，导致理财产品面临大面积爆雷的可能性增加
。具体分析如下：企业债务违约频发：疫情对实体经济造成严重冲击，尤其是餐饮、酒店 、电影院、交通运输和零售业等消费相关行业。例如
，大型餐饮连锁企业西北莜面现金仅够支付三个月员工工资，北京K歌之王宣布解除全部员工合同 。

疫情对粮食安全的冲击主要体现在供应链和市场预期供应链中断：全球物流受阻（如港口关闭
、运输限制） ，导致“有粮运不出”
，可能引发区域性供应短缺
。品种调剂问题：国内库存中糙米占比高，若进口品种（如优质大米）减少 ，可能推高特定粮食品种费用。

例如
，2020年疫情爆发后，全球央行普遍采取宽松货币政策 ，我国也通过增加M2投放支持企业复工复产、稳定就业 。货币投放方式：央行通过公开市场操作 、降低存款准备金率
、再贷款等工具向市场注入流动性
，而非直接“印钞 ”
。这些资金最终通过银行信贷进入实体经济，例如支持小微企业贷款、基建投资等。

潜在挑战：本土金融机构竞争压力：地方银行若延续陈旧业务模式 ，可能面临客户流失与市场份额萎缩风险 。金融安全风险：外资可能通过复杂金融工具转移利润或影响汇率稳定
，需加强监管协同
。

央行行长易纲:不良贷款风险暴露滞后,银行不良率将迎上升势头

〖壹〗 、央行行长易纲指出，由于不良贷款风险暴露存在滞后性 ，加之疫情期间银行业对企业延期还本付息等政策影响，后期银行可能面临不良率上升
、不良资产增加和处置压力。具体分析如下：风险暴露滞后性：不良贷款风险通常不会在经济冲击发生时立即显现
，而是存在一定滞后性 。

〖贰〗、不良资产受关注，行业迎来发展契机疫情冲击下不良资产增加：央行行长易纲表示 ，疫情对银行信贷资产质量造成下迁压力
，部分中小金融机构风险需关注
。2020年一季度商业银行不良贷款6万亿元，较上年末增加1986亿元 ，不良贷款率91%
，上升0.05个百分点。

〖叁〗 、官方数据与市场估计差异：央行行长易纲曾指出，2018年末中国金融资产总规模达721万亿元 ，按2%-4%的不良率估算
，不良资产规模在20万-30万亿元之间 。但安邦智库等机构认为，广义不良资产规模（包括影子银行
、地方隐性债务等）可能更大 ，且无准确数据。

北京银保监局:不得以支持疫情防控为由新发放贷款掩盖不良

〖壹〗、北京银保监局发布《关于做好不良资产处置工作的通知》
，明确要求不得以支持疫情防控和复产复工为由新发放贷款掩盖不良，同时提出多项规范不良资产处置工作的具体措施
。

〖贰〗 、韩亚银行（中国）因多项违法违规行为被北京银保监局罚款350万元 ，相关责任人亦受到处罚。具体说明如下：违法违规案由北京银保监局公布的行政处罚信息显示，韩亚银行（中国）存在以下问题：贷前调查严重失职：未发现借款用途虚假
，导致信贷资金流向与申报用途不符 。

〖叁〗
、不得盲目抽贷、断贷 、压贷对受疫情冲击较大的涉农主体（如农业企业、农民合作社
、家庭农场等），银行机构需保持信贷政策的稳定性 ，避免因短期经营困难而突然收回贷款或压缩授信额度
，保障其资金链的连续性
。

〖肆〗、北京高院与银监局联合发布新规，支持个贷不良诉前保全 、调解等多元化处置机制 ，旨在提高不良贷款处置和诉讼效率
，推进金融纠纷一站式
、一体化、全链条多元化解机制建设，维护金融消费者合法权益。

银行不良贷款激增,一波资产处置浪潮即将到来

银行不良贷款激增已引发资产处置浪潮 ，中国正通过多渠道加速不良资产化解
，预计未来两年处置力度将持续加大 。以下是具体分析：不良贷款激增的直接原因：疫情冲击企业经营疫情导致企业偿债能力下降：2020年冠状病毒流行后，部分企业因经营困难无法按时偿还贷款 ，面临破产 、重组或清算风险
。

025年四季度多家银行正加速处置不良资产
，以渤海银行
、广州农商银行为代表的机构已启动近700亿元债权转让，监管数据显示行业不良率持续改善 ，但零售贷款风险仍需警惕。

中信银行房地产不良贷款三年激增86亿，暴露出其贷款结构失衡及风险管控不足的问题
，当前房地产行业下行压力下，相关不良资产消化难度较大 ，且可能进一步拖累资产质量与经营业绩 。

不良资产行业因其潜在的高收益性
，被视为中国当前可能存在的“暴利
”领域，尤其在宏观经济下行周期中 ，其处置机遇显著增加
。

025年下半年县域农商银行面临的金融形势风险主要包括合规与经营风险、不良贷款率上升风险 、数字化转型投入不足风险以及市场竞争风险。合规与经营风险：县域农商银行在基金销售等金融业务全流程中可能存在违规问题
，这些问题涉及制度建设
、业务规范、内控管理等多个方面 。

银保监会:不得对受疫情影响较大的涉农机构抽贷
、断贷

银保监会下发通知，明确要求不得对受疫情影响较大的涉农机构抽贷、断贷 ，并出台多项配套支持措施
。具体内容如下：核心要求：保障涉农机构信贷稳定性《通知》明确要求银行保险机构对受疫情影响的乡村旅游 、种植养殖、农副产品生产等涉农主体
，不得盲目抽贷
、断贷、压贷。

银保监会要求银行保险机构不得对受疫情影响较大的涉农机构盲目抽贷 、断贷
、压贷，需通过差异化金融服务帮助其渡过难关 。具体措施及政策背景如下：政策核心要求禁止盲目抽贷、断贷银行保险机构不得对受疫情影响的乡村旅游 、种植养殖
、农副产品生产等涉农主体盲目抽贷、断贷或压贷。

银保监会近日发布通知 ，明确要求对于受疫情影响较大的批发零售 、住宿餐饮
、物流运输、文化旅游等行业
，以及有发展前景但暂时受困的企业，各银行保险机构不得盲目抽贷 、断贷
、压贷
。这一举措旨在加强金融服务 ，配合做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作。

央行等要求对受疫情影响的扶贫龙头企业落实不抽贷、不断贷 、不压贷政策，旨在保障金融支持力度
，推动产业扶贫与疫情防控协同发展 。

银保监会将推动金融机构降低实际贷款利率、减少收费，以降低市场主体综合融资成本
。具体措施如下：引导金融机构准确把握信贷政策银保监会要求金融机构对受疫情影响较大但具备还款意愿和就业吸纳能力的行业及中小微企业 ，通过续贷
、展期等方式提供支持
，避免行业性限贷、抽贷 、断贷。

央行
、银保监会近期通过一系列政策举措，强调不盲目抽贷、断贷 、压贷 ，以保持房地产融资平稳有序
，具体内容如下：政策出台背景 当前房地产市场面临多重挑战，一方面购房者信心不足 ，另一方面金融机构对房地产企业投放积极性谨慎
，放贷风险偏好降至低点 。