央行行长易纲:不良贷款风险暴露滞后,银行不良率将迎上升势头

〖壹〗、央行行长易纲指出 ，由于不良贷款风险暴露存在滞后性，加之疫情期间银行业对企业延期还本付息等政策影响
，后期银行可能面临不良率上升 、不良资产增加和处置压力。具体分析如下：风险暴露滞后性：不良贷款风险通常不会在经济冲击发生时立即显现，而是存在一定滞后性 。

〖贰〗、不良资产受关注 ，行业迎来发展契机疫情冲击下不良资产增加：央行行长易纲表示
，疫情对银行信贷资产质量造成下迁压力，部分中小金融机构风险需关注。2020年一季度商业银行不良贷款6万亿元 ，较上年末增加1986亿元
，不良贷款率91%，上升0.05个百分点
。

〖叁〗
、官方数据与市场估计差异：央行行长易纲曾指出 ，2018年末中国金融资产总规模达721万亿元
，按2%-4%的不良率估算，不良资产规模在20万-30万亿元之间。但安邦智库等机构认为 ，广义不良资产规模（包括影子银行、地方隐性债务等）可能更大
，且无准确数据 。

〖肆〗 、由于不良贷款风险暴露存在一定滞后性，加之疫情以来银行业对企业延期还本付息等政策 ，后期银行可能面临较大的不良率上升
、不良资产增加和处置压力
。 具体来看，面对疫情冲击下的经济下行态势
，城商行和农商行的盈利能力和抗风险能力都弱于大型银行和股份制银行。

〖伍〗、图：央行行长易纲谈下半年货币政策变化）银行自身风险抵补能力变化不良贷款余额与不良率“双升”：银保监会数据显示，2020年二季度末 ，商业银行不良贷款余额达74万亿元
，较上季末增加1243亿元；不良贷款率升至94%，较上季末增加0.03个百分点 。

〖陆〗 、央行行长易纲强调防范黑天鹅 ，保持股市
、债市、汇市平稳健康发展 央行行长易纲在近日接受联合采访时
，针对当前经济形势和货币政策进行了深入阐述，并特别强调了防范“黑天鹅 ”事件 ，以保持股市 、债市
、汇市的平稳健康发展
。

普惠贷款不良贷款率正常范围

〖壹〗、普惠贷款的不良贷款率正常范围一般在1%-5%之间
，具体要看贷款类型和风控水平。 个人消费类普惠贷款不良率通常较低，银行体系内普遍控制在2%-3%左右 ，比如信用卡 、小额信用贷这类产品 。 小微企业普惠贷款风险稍高
，不良率可能在3%-5%，因为企业经营波动大 ，抗风险能力弱
。

〖贰〗
、普惠贷款不良贷款率的正常范围并没有一个固定的标准，但一般要求控制在1%到3%之间
，同时银保监会曾要求商业银行将普惠型小微企业贷款不良率容忍度放宽至不高于各项贷款不良率3个百分点。普惠贷款不良贷款率是一个反映贷款质量的重要指标，其正常范围受到多种因素的影响 。

〖叁〗、长期平均不良率 银保监会公布的数据显示 ，小微企业贷款的不良率长期维持在一个相对稳定的区间
，即8%-3%
。

〖肆〗 、不良贷款率：反映银行对普惠贷款风险的把控能力，需控制在合理范围内。服务覆盖率：包括物理网点在偏远地区的覆盖程度及线上服务平台对普惠群体的可达性 ，体现服务均等化水平 。这些指标综合反映了银行在普惠金融领域的经营状况、风险控制及服务能力
，是评估银行落实政策
、支持实体经济的重要依据。

〖伍〗、有助于控制不良率
。数据情况近年来，农业银行持续加大对普惠小微企业的支持力度 ，在有效服务实体经济的同时
，不良贷款率总体保持在合理区间。例如，在某一阶段 ，农业银行普惠小微贷款不良率维持在[X]%左右
，通过一系列政策举措和管理优化，不良率后续有所下降并稳定在相对较低水平 。

〖陆〗 、风险控制与数据表现截至2022年4月末 ，银行业普惠性小微企业不良贷款余额为44721亿元，不良率18%
，与年初持平，低于银行业整体不良贷款率82%的合理水平
。银行业拨备余额达4万亿元 ，拨备覆盖率195%
，抗风险能力较强。这表明小微企业贷款的信用风险处于可控范围，为政策持续推进提供了支撑 。

一季度银行业不良贷款率1.79%,较年初略降

一季度银行业不良贷款率为79% ，较年初略有下降
。以下从不良贷款率数据
、银行业整体运行情况、风险抵御能力等方面展开分析：不良贷款率数据：一季度银行业不良贷款率为79%
，这一数据较年初有所下降，表明银行业资产质量在逐步改善。

截至2022年一季度末 ，银行业金融机构拨备余额为3万亿元
，拨备覆盖率达195%，远高于监管要求的120%-150%标准 。不良贷款余额7万亿元 ，不良贷款率79%
，较年初略有下降，表明银行业风险整体可控
。过高的拨备覆盖率虽能增强风险抵御能力 ，但也可能导致资金闲置，降低服务实体经济的效率。

大型商业银行：风险指标持续改善2025年一季度末
，大型商业银行不良贷款率为22%，较此前连续三个季度下降 ，显示资产质量稳步提升 。截至2025年6月末
，中国银行作为代表机构，不良贷款率进一步降至24% ，较上年末下降0.01个百分点
。

华夏银行风控漏洞与处罚情况不良贷款率较高：华夏银行一季度末不良贷款率高达79%
，在上市全国性股份制银行中仅略低于民生银行，且相比2020年底未明显下降 ，不良处置缓慢。这反映出银行在信贷风险管理方面存在不足
，资产质量面临挑战 。

经营困境不良贷款率：截至2025年9月末，不良贷款率虽由2024年末的79%下降至73% ，但依旧为A股上市农商行比较高。较高的不良贷款率反映出银行在信贷资产质量方面存在一定问题
，可能影响银行的盈利能力和风险抵御能力
。

据银保监会数据显示，去年商业银行总资产2859万亿元 ，同比增长6%；全年实现净利润18万亿元，同比增长16%。一季度
，银行业各项贷款同比增长11%；不良率79%，较年初略有下降 。 从上述数据不难看出 ，银行业资产规模稳步增长
，盈利水平和资产质量继续改善，行业景气度处于上升通道
。